Los bancos y la crisis economica

La verdad es que este lado de la crisis es quiza uno de los mas peliagudos de ver: el papel de la banca en todo esto. Y no porque no pueda intuirse que es el agente principal de la crisis, sino por la dificultad de encontrar numeros que nos permitan medir ese papel en toda su importancia.

Cuando se dice que una casa mal construida normalmente requiere una demolicion y un comienzo nuevo, yo estoy de acuerdo con ello. Lo que sucede es que aqui me asiste la duda de si la casa es el sistema economico y financiero o algo mas amplio: nuestro sistema politico.

Suponiendo que sea el sistema economico, para estudiarlo en su dimension (y tendria que hacerse si se quiere conocer el problema y, por tanto, encontrarle una solucion) autentica habria que saber desmenuzar conceptos que al comun de los humanos se nos escapan. Y me refiero en concreto a esos paquetes de hipotecas que los grandes bancos han ido vendiendo por el mundo sin que el comprador, y posiblemente el vendedor, conozcan en su verdadero valor. Lo que si esta claro es que ha habido una epoca de bonanza economica muy larga. De hecho, en Estados Unidos, tendriamos que ver su comienzo en los primeros años de la primera legislatura de Clinton y que por tanto se ha extendido a, mas o menos, una decada y media; en España la bonanza comenzo con la llegada de Aznar y la entrada en la zona euro, y se ha extendido hasta toda la primera legislatura de Zapatero. Durante ese largo tiempo, el dinero corria como jamas antes se habia visto y todo se compraba. Los bancos vieron en los prestamos hipotecarios la bicoca y concedieron hipotecas a todo el mundo, sin mirar demasiado bien la solvencia y posibilidades de rescate de tales prestamos.

De buenas a primeras, todo se vino abajo. En Estados Unidos, por misterios del sistema financiero que no conocemos bien; y en España porque nuestros bancos se enredaron en esas financiaciones americanas y, ademas, porque la burbuja del ladrillo estallo y las inmobiliarias se vinieron abajo, dejando tras de si un stock de viviendas que se calculaban entre uno y dos millones. Ante la insolvencia de las inmobiliarias, los bancos no tuvieron mas remedio que quedarse con gran parte de ese stock y el problema es que esa inversion tremenda ha dejado las cajas fuertes de los bancos sin liquidez. A partir de ahi, todo lo demas: los bancos no conceden creditos, las pequeñas y medianas empresas (que dan trabajo al noventa por ciento mas o menos de los españoles) se van hundiendo poco a poco, los ayuntamientos se quedan sin ingresos y tampoco pueden pagar las obras que han encargado, etc., etc.

En esos momentos llega el Estado y ofrece credito a los bancos. Teoricamente para que reactiven la economia concediendo creditos a las pequeñas y medianas empresas, e incluso a las familias para reactivar el consumo. Y con esa condicion firmo el acuerdo el PP. Pero todo eso ha quedado en nada. Algunos bancos porque renunciaron a esos creditos del Estado y otros bancos porque no tenian un problema de liquidez sino un problema de endeudamiento, lo cierto y verdad es que unos si y otros no cogieron el credito, pero la inyeccion de dinero a las empresas y a los particulares no se han visto por ningun lado. Hace poco lei por algun lado que los bancos lo que han hecho con ese dinero es comprar deuda publica: con un par de narices.

Lo que esta mas que claro es que los bancos no van a perder dinero con todo este lio. Para empezar, ellos siempre prestan dinero por un valor bastante inferior al que el piso tiene en el mercado. Si te tasan el piso, el banco te concede a lo sumo un setenta por ciento del valor de la tasacion. De modo que si se queda con el piso y logra venderlo de manera inmediata ya sale ganando un treinta por ciento... como poco. Es cierto que va a tardar dos o tres años en ir dandoles salida, pero si se mira la inflacion se vera que todo son, o seran, ganancias.

No, los milagros no existen. Pero que no existan no quiere decir que no existan gentes mas capaces que otras de hacer una buena gestion economica. Si se miran los fenomenos economicos se vera como existen con frecuencia grandes empresas que entran practicamente en bancarrota y que cambian de gestor. Y muchas veces ese cambio supone el reflote de la empresa. Aqui tuvimos otra larga crisis en la primera mitad de los años noventa. El ambiente economico era terrible: solo tres cuartos de la poblacion activa trabajaba y de los tres cuartos uno lo hacia con empleo precario. No habia dia que no se devaluara la peseta. Y llego el PP y aplico sus formulas tipicas. Tuvo suerte, tambien es verdad, porque en el entorno sucedieron una serie de cosas que favorecieron esa politica. Pero busco esa suerte. En concreto, se atrevio a llevar una politica de austeridad en los gastos del Estado (a mi como funcionario me congelaron el sueldo no recuerdo si uno o dos años), se atrevio tambien a cumplir las condiciones de Maastricht para el ingreso en la zona euro y bajo los tipos de interes. Inmediatamente se instalo el optimismo en el sistema economico: los tipos bajos de interes abarataron el credito y dispararon el consumo, lo cual supuso un aumento inmediato del empleo, que, como es natural, produjo un aumento del consumo y mas empleo, etc.

Yo no se si los problemas actuales requieren esos mismos caminos. Lo que si esta claro (y lo ha dicho esta misma mañana Almunia) es que el gran problema de la economia española es el paro, y que para aumentar el empleo se requiere el aumento del consumo. Aumentar los impuestos y despilfarrar dineros del Estado es precisamente el camino contrario al que deberia seguirse. Esa es mi opinion. No soy un experto, pero he visto la aplicacion de las dos formulas y una nos ha llevado dos veces al desastre y la otra nos ha dado una etapa de crecimiento como jamas habiamos tenido.

Si es cierto q los bancos han sido en gran parte los causantes de la crisis, proporcionando apoyo en muchos casos a especuladores , en lugar de financiar actividad productiva y no dando tanta facilidad a la hora de prestar dinero a empresas y consumidores, que tanto es necesario para la prosperidad de una empresa y crear puestos de trabajo. La falta de confianza entre bancos ha hecho tambien q se dejaran de prestar dinero entre ellos y en consecuencia han ido decaiendo algunos, y se han visto obligados a perdir dinero al estado para poder afrntar la crisis, q nosotros a través de nuestros impuestos les estamos proporcionando, y si nos paramos a pensar, estamos pagando nuestra hipoteca muy cara.

a parte de los bancos, la especulación, haciendo subir el precio de un producto más de lo vale, la construcción, q es importante motor de empleo y economia, un exceso de oferta encareciendo la vivienda y tipos de iterés.
El precio de pretróleo, cuando sube, sube todo..

Ahora le toca al gobierno la responsabilidad politica y económica y q sepa diagnosticar esta crisis adoptando deciciones pertinentes..